Ο επενδυτής -εκατομμυριούχος Warren Buffett δήλωσε το Σάββατο ότι ήθελε να εγκαταλείψει τη θέση του εκτελεστικού διευθυντή του Berkshire Hathaway στο τέλος του έτους. Η αποκάλυψη ήταν μια έκπληξη, επειδή ο 94χρονος ποδοσφαιριστής είπε προηγουμένως ότι δεν σχεδίαζε να αποσυρθεί.
Ο Buffett, ένας από τους πλουσιότερους ανθρώπους στον κόσμο και οι πιο έμπειροι επενδυτές, ανέλαβε τον έλεγχο του Berkshir Hathaway το 1965, όταν ήταν κατασκευαστής κλωστοϋφαντουργικών προϊόντων. Μετατράπηκε την εταιρεία σε ένα συγκρότημα, ανακαλύπτοντας άλλες επιχειρήσεις και μετοχές που πωλήθηκαν λιγότερο από ό, τι κοστίζουν.
Η επιτυχία του έγινε από το εικονίδιο του τοίχου του. Του έφερε επίσης το ψευδώνυμο “Oracle of Omha”, έναν σύνδεσμο προς την πόλη Nepobraska, όπου γεννήθηκε ο Buffete και αποφάσισε να ζήσει και να εργαστεί.
Εδώ είναι μερικές από τις καλύτερες και χειρότερες επενδύσεις του με τα χρόνια:
Καλύτερος μπουφές
– Εθνική αποζημίωση και Εθνικό Πυροσβεστικό και Θαλάσσιο Πεζικό: που αποκτήθηκε το 1967, η εταιρεία ήταν μία από τις πρώτες ασφαλιστικές επενδύσεις της Buffett. Ασφαλιστές Ασφαλιστές Μπόνους, Ασφαλιστές χρημάτων μπορούν να επενδύσουν μεταξύ της εποχής που αγοράζονται οι πολιτικές και όταν παρουσιάζονται οι αξιώσεις – υπό την προϋπόθεση ότι το κεφάλαιο για πολλές επενδύσεις στο Berkshir κατά τη διάρκεια των ετών και βοήθησε στην αύξηση της ανάπτυξης της εταιρείας. Η ασφαλιστική μονάδα Burkshir άρχισε να περιλαμβάνει το GEICO, τη γενική αντασφάλιση και αρκετούς άλλους ασφαλιστές. Το πλωτήρα ανήλθε σε 173 δισεκατομμύρια δολάρια στο τέλος του πρώτου τριμήνου.
-Οι μετοχές της American Express, της Coca-Cola Co. και της Bank of America τη στιγμή που οι εταιρείες δεν τάσσονταν υπέρ των σκάνδαλων ή των συνθηκών της αγοράς. Στο σύνολο της προώθησης, περισσότερα από 100 δισεκατομμύρια δολάρια περισσότερο από ό, τι ο Buffete που πληρώθηκε γι ‘αυτούς, και αυτό δεν λαμβάνει υπόψη όλα τα μερίσματα που έλαβε κατά τη διάρκεια των ετών.
-Apple: Ο Buffete Long δήλωσε ότι δεν καταλαβαίνει τις τεχνολογικές εταιρείες αρκετά καλά για να τους εκτιμήσει και να επιλέξει μακροπρόθεσμους νικητές, αλλά άρχισε να αγοράζει μετοχές της Apple το 2016. Αργότερα εξήγησε ότι αγόρασε περισσότερα από 31 δισεκατομμύρια δολάρια επειδή κατανόησε τον κατασκευαστή iPhone ως εταιρεία καταναλωτικών αγαθών με εξαιρετικά πιστούς πελάτες. Το κόστος της επένδυσής του αυξήθηκε σε περισσότερα από 174 δισεκατομμύρια δολάρια πριν ο Buffett άρχισε να πωλεί μετοχές της Berkshire Hathaway.
– BYD: Στις συμβουλές του καθυστερημένου συνεργάτη του για την επένδυση του Charlie Manger, Buffetta Beth, Betrom για τον λαμπρό ιδρυτή του BYD Van Chanfu το 2008 με επενδύσεις στον κινεζικό κατασκευαστή ηλεκτρικών οχημάτων ύψους 232 εκατομμυρίων δολαρίων. Το κόστος αυτού του μεριδίου αυξήθηκε σε περισσότερα από 9 δισεκατομμύρια δολάρια πριν ο Buffett άρχισε να το πωλεί. Το υπόλοιπο μερίδιο της Berkshir εξακολουθεί να είναι περίπου 1,8 δισεκατομμύρια δολάρια.
– Βλέπε Sweets: Ο Buffett επεσήμανε επανειλημμένα την αγορά του 1972 ως σημείο καμπής στην καριέρα του. Ο Buffete είπε ότι ο Manan τον έπεισε ότι έχει νόημα να αγοράζουν εξαιρετικές επιχειρήσεις σε καλές τιμές εάν έχουν σταθερά ανταγωνιστικά πλεονεκτήματα. Νωρίτερα, ο Buffett επένδυσε βασικά σε μια εταιρεία οποιασδήποτε ποιότητας εάν πωλούσε λιγότερο από ό, τι πίστευε ότι στέκονταν. Το Berkshire κατέβαλε 25 εκατομμύρια δολάρια για το εισόδημα See και τα καταχωρημένα έσοδα σε φορολογία ύψους 1,65 δισ. Δολαρίων από την Candy Company μέχρι το 2011. Το ποσό συνέχισε να αυξάνεται, αλλά ο Buffett συνήθως δεν το έβαλε.
– Berkshire Hathaway Energy: Οι επιχειρήσεις κοινής ωφέλειας παρέχουν μια μεγάλη και σταθερή ροή κερδών για το Berkshir. Το συγκρότημα πλήρωσε 2,1 δισεκατομμύρια δολάρια ή περίπου 35,05 δολάρια ανά μετοχή, για τα μέσα της αμερικανικής ενέργειας στο De-Minen το 2000. Στη συνέχεια, η κοινοτική μονάδα μετονομάστηκε και πραγματοποίησε αρκετές εξαγορές, συμπεριλαμβανομένης της Pacificorp και της NV Energy. Οι κοινοτικές επιχειρήσεις πρόσθεσαν περισσότερα από 3,7 δισεκατομμύρια δολάρια. Οι Ηνωμένες Πολιτείες στο κέρδος του Berkshir το 2024, αν και ο Buffete είπε ότι τώρα είναι λιγότερο από πριν από την ευθύνη με την οποία αντιμετωπίζουν δασικές πυρκαγιές.
Το Buffete είναι το χειρότερο
– Berkshire Hathaway: Ο Buffete είπε ότι οι επενδύσεις του στους κλωστοϋφαντουργούς του Berkshire Hathaway ήταν πιθανώς η χειρότερη επένδυσή του. Η εταιρεία κλωστοϋφαντουργίας, την οποία εισήλθε το 1965, για πολλά χρόνια, πριν ο Buffett τους έκλεισε τελικά το 1965, αν και ο Berkshire παρείχε πραγματικά χρήματα για μερικές από τις πρώτες εξαγορές του Buffett. Φυσικά, οι μετοχές της Berkshire Buffett άρχισαν να αγοραστούν για $ 7 και $ 8 ανά μετοχή το 1962 σήμερα κοστίζουν 809.350 δολάρια ανά δράση, οπότε ακόμη και η χειρότερη επένδυση του μπουφέ αποδείχθηκε ότι ήταν εντάξει.
– Dexter Shoe Co.: Ο Buffett δήλωσε ότι έκανε ένα τρομερό λάθος αγοράζοντας Dexster το 1993 για 433 εκατομμύρια δολάρια, το λάθος επιδεινώθηκε επειδή χρησιμοποίησε μετοχές της Berkshire για τη συμφωνία. Ο Buffett λέει ότι ουσιαστικά έδωσε το 1,6% του Berkshire για μια άχρηστη επιχείρηση.
– Χαμένες ευκαιρίες. Ο Buffett είπε ότι μερικά από τα χειρότερα λάθη του με τα χρόνια ήταν επενδύσεις και συναλλαγές που δεν κατέληξε. Το Berkshire θα μπορούσε εύκολα να κερδίσει δισεκατομμύρια αν ήταν βολικό να επενδύσουμε έναν μπουφέ στο Amazon, Google ή Microsoft στα αρχικά στάδια. Αλλά αυτές δεν ήταν μόνο οι τεχνολογικές εταιρείες που έχασε. Ο Buffett είπε στους μετόχους ότι πιάστηκε “πιπιλίζοντας τον αντίχειρά του” όταν δεν ήταν σε θέση να εκπληρώσει το σχέδιο για να αγοράσει 100 εκατομμύρια μετοχές της Walmart, οι οποίες θα κοστίζουν σχεδόν 10 δισεκατομμύρια δολάρια σήμερα.
– Η πώληση των τραπεζών είναι πολύ νωρίς. Λίγο πριν από την πανδημία Covid, ο Buffett φαινόταν να είναι η Kisla στις περισσότερες από τις τραπεζικές της μετοχές. Τα επαναλαμβανόμενα σκάνδαλα με τη συμμετοχή της Wells Fargo του έδωσαν έναν λόγο να ξεκινήσει να εκφορτώνει τα 500 εκατομμύρια μετοχές του, πολλά από αυτά για περίπου 30 δολάρια ανά μετοχή. Αλλά πώλησε επίσης το μερίδιό του στην JP Morgan σε τιμές μικρότερες από $ 100. Και οι δύο μετοχές έχουν υπερδιπλασιαστεί από τότε.
– Blue Chip Mamps: Ο Buffett και ο Manger, πρώην αντιπρόεδρος του Berkshire, ανέλαβαν τον έλεγχο του Blue Chip το 1970, όταν το πρόγραμμα ανταμοιβής του πελάτη έφερε την πώληση 126 εκατομμυρίων δολαρίων. Όμως, καθώς τα εμπορικά σήματα έπεσαν από τα οφέλη των πωλητών λιανικής πώλησης και των καταναλωτών, οι πωλήσεις μειώθηκαν σταθερά. Το 2006, ανήλθαν σε μόλις 25.920 δολάρια. Παρ ‘όλα αυτά, ο Buffete και ο Manger χρησιμοποίησαν το πλωτήρα που δημιούργησε το Blue Chip για να αγοράσει το Candy Candy, το Wesco Financial και το Precision Castparts, τα οποία είναι σταθεροί συμμετέχοντες στο Berkshire.
Αυτή η ιστορία παρουσιάστηκε αρχικά στο Fortune.com
