Δύο νέα κεφάλαια ξεκινούν από τον Franklin Templeton για να ικανοποιήσουν το καλά γνωστό εισόδημα των επενδυτών που αναζητούν ένα νέο είδος ταμείου μερισμάτων. Η εταιρεία διαχείρισης μετρητών έκανε το ντεμπούτο του στο Franklin US Multiplier Multiplier Index ETF (XUDV) και στο Διεθνές Multiplier Multiplier ETF (XDIV) στα τέλη Ιανουαρίου. Τα κεφάλαια είναι κεφάλαια μόνο για μετοχές και δεν χρησιμοποιούν μοχλούς. Αντ ‘αυτού, δημιουργείται ο “πολλαπλασιασμός” των μερισμάτων σχετικά ευρύτερη αγορά χρησιμοποιώντας δείκτες χρήστη με διάφορους κανόνες ζύγισης και ένταξης από ορισμένα άλλα κορυφαία κεφάλαια στην κατηγορία. “Βλέπετε μια μεγαλύτερη απόκλιση από ένα απλό χαρτοφυλάκιο που βασίζεται στους κανόνες, ένα απλό σχεδιασμό ευρετηρίου, ο οποίος, για παράδειγμα, κατατάσσεται με απόδοση μερισμάτων, στην υιοθέτηση ενός πιο σύνθετου σχεδιασμού ή ακόμα και ενεργού [portfolios]Για να επιτύχει πολύ ακριβή αποτελέσματα “, δήλωσε ο Todd Matias, επικεφαλής της στρατηγικής των ΗΠΑ ETF στο Franklin Templeton. Το ETF είναι πολύ νέο για να έχει επίσημες πληρωμές, αλλά ο Δείκτης του Ιδρύματος των ΗΠΑ κυκλοφορεί 4,13%μέρισμα, ενώ ο διεθνής δείκτης δείχνει 7,43%. Για σύγκριση, η απόδοση μερισμάτων του S & P 500 είναι περίπου 1,2%. Αλλά τότε περιορίζουν την έκθεση μεμονωμένων μετοχών και επενδύσεων σε ακίνητα. Οι προωθήσεις συμπεριφέρονται μαζί ως συνολικό αριθμό και όχι μόνο ένα σύνολο μετοχών που έχουν υψηλότερη κερδοφορία “, ανέφερε. Για παράδειγμα, σύμφωνα με τον Vettafi, το Ίδρυμα XUDV έχει μεγαλύτερο αντίκτυπο στους οικονομικούς δείκτες, τις τεχνολογίες και τις επιχειρήσεις κοινής ωφέλειας από το Schwab US Pividend ETF (SCHD), το οποίο είναι τα μεγαλύτερα κεφάλαια ανταγωνιστών. Η πρόταση Franklin Templeton έχει επίσης λιγότερη έκθεση στην εταιρεία ενέργειας και καταναλωτών από την ETF ETF (HDV) Ishares Core (HDV), ένα άλλο δημοφιλές ταμείο σε αυτή την κατηγορία. Η εκτόξευση έρχεται σε μια εποχή που τα παραδοσιακά κεφάλαια μερισμάτων έχουν κάπως ευεργετικά. Σύμφωνα με το FactSet, τέσσερα από τα έξι μεγαλύτερα μερίσματα υψηλών μερισμάτων μεταφέρθηκαν στην εκροή κατά το παρελθόν έτος. Τα 10 μεγαλύτερα κεφάλαια αυτής της κατηγορίας συνδυάστηκαν λιγότερο από το ένα πέμπτο παραπόταμο της JPMorgan Premium Premium Prode ETF (JEPI) κατά το παρελθόν έτος. Ο Jepi χρησιμοποιεί παράγωγα για να λάβει εισόδημα, μια στρατηγική που τα τελευταία χρόνια έχει γίνει όλο και πιο δημοφιλής στους επενδυτές του ΕΙΕΕ. Οι τόκοι από τους εκδότες των κεφαλαίων επιβραδύνθηκαν επίσης. Σύμφωνα με τον Matias, τα στοιχεία FactSet δείχνουν ότι έχουν ξεκινήσει μόνο επτά ταμεία μερισμάτων υψηλής ποιότητας από τις αρχές του 2024. Αυτό μπορεί να λειτουργήσει υπέρ του Franklin Templeton. “Εισάγουμε το χώρο που σε αυτό το βαθμό δεν έχει δει καινοτομία σε αυτό το βαθμό”, δήλωσε ο Matias.
