Οι εταιρείες “Magnificent Seven” που αναφέρουν αυτή την εβδομάδα θα μπορούσαν να ξεκινήσουν το επόμενο σκέλος του ράλι, καθώς οι επενδυτές στοιχηματίζουν ότι η αύξηση των κερδών που τροφοδοτείται από την τεχνητή νοημοσύνη θα μπορούσε να οδηγήσει την αγορά, ενώ ορισμένοι φόβοι έχουν φτάσει σε υπερβολικά επίπεδα. Η Federal Reserve θα πραγματοποιήσει επίσης τη συνεδρίασή της τον Ιανουάριο, δημοσιεύοντας βασικά στοιχεία για τον πληθωρισμό την Παρασκευή. Τέσσερις από τις επτά εταιρείες μεγάλης κεφαλαιοποίησης έχει προγραμματιστεί να υποβάλουν έκθεση την ερχόμενη εβδομάδα. Η Meta Platforms, η Microsoft και η Tesla αναφέρουν τα αποτελέσματα την Τετάρτη. Η Apple πρόκειται να δημοσιεύσει την έκθεσή της την Πέμπτη. Τα αποτελέσματα θα μπορούσαν να είναι τεράστια για τη χρηματιστηριακή αγορά, η οποία έφτασε σε νέο υψηλό όλων των εποχών αυτή την εβδομάδα. Οι επενδυτές στοιχηματίζουν ότι οι πολιτικές υπέρ της ανάπτυξης του Προέδρου Ντόναλντ Τραμπ, σε συνδυασμό με μια ισχυρή οικονομία και τη χαλάρωση του πληθωρισμού, θα μπορούσαν να ενισχύσουν τα κέρδη στις εταιρείες και να δικαιολογήσουν τις υψηλές αποτιμήσεις τους μετά τα κέρδη από τα δύο προηγούμενα χρόνια. .SPX 3M Mountain S&P 500 Μια θετική έκπληξη από τις εταιρείες Magnificent Seven, οι οποίες μαζί αντιπροσωπεύουν περίπου το 40% των μετοχών του S&P 500, θα μπορούσε να αναζωπυρώσει τη φρενίτιδα της τεχνητής νοημοσύνης, ενισχύοντας την άνωση. Αλλά αν αυτά τα ίδια ονόματα απογοητεύσουν, θα μπορούσε να βλάψει μια αγορά που βασίζεται τόσο πολύ σε εταιρείες τεχνολογίας μεγάλης κεφαλαιοποίησης για να την ωθήσει ψηλότερα. «Πραγματικά όλα θα εξαρτηθούν από τα κέρδη», δήλωσε ο Ken Mahoney, Διευθύνων Σύμβουλος της Mahoney Asset Management. «Νομίζω ότι αυτή η ιστορία είναι ακόμα εδώ» στην τεχνολογία, συνέχισε ο Mahoney. «Αν και ακούτε αρνητές να λένε ότι η ανάπτυξη θα επιβραδυνθεί ή ότι αυτό ήταν το θέμα του περασμένου έτους… Εξακολουθώ να πιστεύω ότι οι επενδυτές ελκύονται από την αύξηση των κερδών. Ναι, πληρώνουν περισσότερα, αλλά εξακολουθούν να ελκύονται από αυτές τις μεγάλες ιστορίες ανάπτυξης. Οι εταιρείες τεχνολογίας έλαβαν πρόσθετη ώθηση αυτή την εβδομάδα αφότου ο Τραμπ ανακοίνωσε το Stargate, μια συνεργασία μεταξύ της Oracle, της SoftBank και της OpenAI που θα δαπανήσει 500 δισεκατομμύρια δολάρια για την κατασκευή υποδομής τεχνητής νοημοσύνης ξοδέψτε 80 δισεκατομμύρια δολάρια για το οικονομικό έτος 2025 για την κατασκευή κέντρων δεδομένων τεχνητής νοημοσύνης AAPL Mountain YTD Apple Τα αποτελέσματα της Apple συγκεκριμένα ήρθαν το έτος. Ενδιαφέρουσα στιγμή για τη μετοχή, η οποία προκάλεσε το πρόσφατο ράλι της βιομηχανίας της τεχνολογίας έλαβε όχι μία, αλλά δύο υποβαθμίσεις αυτή την εβδομάδα, χάνοντας για άλλη μια φορά τον τίτλο της πιο πολύτιμης δημόσιας εταιρείας στον κόσμο από τη Nvidia. Ωστόσο, με κεφαλαιοποίηση αγοράς που ξεπερνά τα 3,3 τρισεκατομμύρια δολάρια, η απόδοση της Apple την επόμενη εβδομάδα θα μπορούσε είτε να ανεβάσει είτε να βλάψει την αγορά. Ο Mahoney είπε ότι αγόρασε μετοχές νωρίτερα αυτή την εβδομάδα, αποκαλώντας κάθε πτώση ευκαιρία αγοράς. Συγκεκριμένα, είπε ότι είναι βέβαιος ότι ο Διευθύνων Σύμβουλος Τιμ Κουκ θα ωθήσει την εταιρεία προς τις υπηρεσίες και όχι το υλικό. «Ο πήχης είναι χαμηλός, κάτι που είναι καλό», είπε ο Mahoney, προσθέτοντας: «Η λήψη κερδών όταν ο πήχης είναι χαμηλός είναι μια καλύτερη επιλογή για τους επενδυτές παρά όταν η εταιρεία κινείται παραβολικά στα κέρδη». Κατά τα άλλα, ο δείκτης τιμών προσωπικής κατανάλωσης για τον Δεκέμβριο θα ανακοινωθεί την Παρασκευή, κάτι που οι επενδυτές αναμένουν ότι θα μπορούσε να είναι τα πιο πρόσφατα στοιχεία που δείχνουν υψηλότερο πληθωρισμό. Τα στοιχεία του Δεκεμβρίου θα μπορούσαν να δείξουν ότι ο πληθωρισμός αυξάνεται κατά 2,6% σε ετήσια βάση, σύμφωνα με το FactSet. Αυτό είναι υψηλότερο από 2,4% προηγουμένως. «Πιστεύω ότι αυτή θα είναι μια διαδοχική σειρά δεδομένων που είτε θα βοηθήσουν τους επενδυτές να επιβεβαιώσουν εάν η αγορά είναι πιθανό να συνεχίσει να αυξάνεται φέτος ή εάν μπορεί να υπάρχουν πρόσθετες προκλήσεις μπροστά», δήλωσε ο Sam Stovall, επικεφαλής επενδυτικής στρατηγικής στην CFRA Research. . Οι μετοχές σημείωσαν τη δεύτερη συνεχόμενη νικητήρια εβδομάδα τους την Παρασκευή. Πάουελ εναντίον Τραμπ Τα σχόλια του Προέδρου Τραμπ την Πέμπτη στο Παγκόσμιο Οικονομικό Φόρουμ, στα οποία είπε ότι «θα απαιτήσει άμεσα επιτόκια», θα μπορούσαν να προσθέσουν τριβές στη συνεδρίαση της κεντρικής τράπεζας της επόμενης εβδομάδας που οι επενδυτές νόμιζαν ότι είχαν ως επί το πλείστον διευθετήσει. Σύμφωνα με την τιμολόγηση των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης της Fed, δεν προβλέπεται μείωση των επιτοκίων και δεν υπάρχει διασπορά που θα μπορούσε να δώσει στους εμπόρους μια ιδέα για το τι θα συμβεί πριν από το τέλος του 2025. Η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ είναι ανεξάρτητη από την εκτελεστική εξουσία και οι επενδυτές δεν περιμένουν από τους υπεύθυνους χάραξης πολιτικής να συμμορφωθούν με το αίτημα του προέδρου για μείωση των επιτοκίων. Ωστόσο, τα σχόλια του Τραμπ θα μπορούσαν να γίνουν σφήνα μεταξύ του ίδιου και του προέδρου της Fed Τζερόμ Πάουελ, με τον οποίο είχε μια αμφιλεγόμενη σχέση. Αν και ο Τραμπ επέλεξε τον Πάουελ για τη δουλειά το 2017, έκτοτε επέκρινε τον επικεφαλής της Fed και του πρότεινε να αποκτήσει μεγαλύτερη επιρροή στη νομισματική πολιτική. Τον Νοέμβριο, ερωτηθείς από δημοσιογράφους σε συνέντευξη Τύπου μετά τη συνάντηση εάν ο Πάουελ θα παραιτηθεί εάν του το ζητούσε ο Τραμπ, ο Πάουελ απάντησε: «Όχι». Σε απάντηση σε περαιτέρω πιέσεις, πρόσθεσε ότι αυτό «δεν επιτρέπεται από το νόμο». Σε κάθε περίπτωση, εάν η Fed περικόψει τις δαπάνες στη συνεδρίασή της τον Ιανουάριο, η διευκολυντική απόφαση θα μπορούσε να ταράξει τους επενδυτές που ανησυχούν ότι η ευκολότερη νομισματική πολιτική θα είναι πολύ επεκτατική, δεδομένων των πολιτικών του προέδρου υπέρ της ανάπτυξης καθώς ο πληθωρισμός αναμένεται να μειωθεί και η οικονομία είναι ήδη ισχυρή. «Η Federal Reserve είναι ανεξάρτητη από την εκτελεστική εξουσία», έγραψε ο Mahoney της Mahoney Asset Management. «Και στην πραγματικότητα, εάν η Federal Reserve τον ακούσει και μειώσει το επιτόκιο των κεφαλαίων της Fed, είναι απολύτως πιθανό να αυξηθεί η απόδοση των 10 ετών, από όπου προέρχονται τα περισσότερα στεγαστικά δάνεια και χρέη». «Δεν είμαι σίγουρος ότι μία από τις στρατηγικές του είναι να απαλλαγεί από τον Jerome Powell», πρόσθεσε ο Mahoney. «Αλλά αν συμβαίνει αυτό, θα προκαλέσει κάποια αστάθεια, καθώς έχει κάνει αξιοπρεπή δουλειά σε αυτούς τους αβέβαιους καιρούς». Ο Stovall του CFRA το έθεσε ακόμη πιο συνοπτικά, γράφοντας: «Όπως κάποτε τραγουδούσαν οι Rolling Stones, «Δεν μπορείς πάντα να παίρνεις αυτό που θέλεις». Πώς πάει ο Ιανουάριος Ένας άλλος λόγος για να είμαστε ανοδικοί στις αγορές φέτος είναι το βαρόμετρο του Ιανουαρίου. Σύμφωνα με τον Yale Hirsch, ιδρυτή του The Stock Trader’s Almanac, ο οποίος επινόησε πρώτος τη φράση, το ιστορικό μοτίβο υποδηλώνει ότι “όσο περνά ο Ιανουάριος, τόσο πηγαίνει η χρονιά”. Στην πραγματικότητα, οι κύριοι δείκτες θα κλείσουν τον μήνα με εκπληκτικά ισχυρά κέρδη, με τον Dow Jones Industrial Average να ενισχύεται περισσότερο από 4% και τους S&P 500 και Nasdaq άνω του 3%. Από τον Δεύτερο Παγκόσμιο Πόλεμο, ένας θετικός Ιανουάριος κατά το πρώτο έτος ενός προεδρικού κύκλου είχε συνήθως ως αποτέλεσμα άνοδο 18,3% για τον S&P 500, ο οποίος αυξήθηκε κατά 91% των περιπτώσεων, σύμφωνα με τον Sam Stovall της CFRA. Ωστόσο, με τους αναλυτές στρατηγικής κατά μέσο όρο να αναμένουν ότι ο S&P 500 θα τελειώσει το έτος κάπου μεταξύ 8% και 10% μετά από κέρδη άνω του 20% τα δύο προηγούμενα χρόνια, ορισμένοι ανησυχούν ότι η ισχυρή απόδοση του Ιανουαρίου μπορεί να είναι βραχύβια. αρνητικό για τις αγορές. Ο Chen Zhao, επικεφαλής παγκόσμιος στρατηγικός αναλυτής της Alpine Macro, είπε ότι είναι βέβαιος ότι η μετοχή θα μπορούσε να ολοκληρώσει τη χρονιά δυνατά δεδομένου του ισχυρού θεμελιώδους φόντου, αλλά είπε ότι η τρέχουσα αισιοδοξία στις αγορές υποδηλώνει ότι μια υποχώρηση είναι καθ’ οδόν. «Δεν γνωρίζω τον καταλύτη, αλλά ξέρω ότι η αγορά διαπραγματεύεται τώρα από τη μία πλευρά, την ανοδική πλευρά», είπε ο Zhao. «Αυτό συνήθως σημαίνει ότι πρόκειται σύντομα για κάποιο είδος διόρθωσης». Ημερολόγιο για την επόμενη εβδομάδα Όλες οι ώρες είναι ET. Δευτέρα, 27 Ιανουαρίου 8:00 π.μ. Οριστικοποίηση οικοδομικών αδειών (Δεκέμβριος) 8:30 Εθνικός δείκτης δραστηριότητας της Fed Σικάγο (Δεκέμβριος) 10:00 Πωλήσεις νέων κατοικιών (Δεκέμβριος) 10:30 Δείκτης Fed Dallas (Ιανουάριος) Κέρδη: AT&T, Nucor Τρίτη , 28 Ιανουαρίου 8:30 π.μ. Διαρκείς Παραγγελίες (Δεκέμβριος) 9 π.μ. Δείκτης Τιμών Κατοικίας FHFA (Νοέμβριος) 10 π.μ. Δείκτης εμπιστοσύνης καταναλωτή (Ιανουάριος) 10 π.μ. Δείκτης Richmond Fed (Ιανουάριος) Κέρδη: Starbucks, Boeing, Lockheed Martin, Royal Caribbean-C Group, RT General, Kimberly Synchrony Financial Τετάρτη, 29 Ιανουαρίου 14:00 συνάντηση FOMC 14:00 Όριο κέρδους στόχου της Fed: ServiceNow, International Business Machines, Meta Platforms, Lam Research, Western Digital, Tesla, Microsoft, Hess, Corning, T-Mobile, Norfolk Southern, Raymond James Financial, Αυτοματοποιημένη Επεξεργασία Δεδομένων Πέμπτη, 30 Ιανουαρίου, 8:30 Συνεχιζόμενες αιτήσεις ανεργίας (18 Ιαν.) 8:30 Πρώτη εκτίμηση ΑΕΠ (Τ4) 8:30 Αρχικές απαιτήσεις (25 Ιανουαρίου) 10:00 π.μ. Εκκρεμή έσοδα από πωλήσεις σπιτιού (Δεκέμβριος): Baker Hughes, Apple, Visa, Deckers Outdoor, Intel, PPG Industries, KLA, Sherwin-Williams, Altria Group, Comcast, Southwest Airlines, Quest Diagnostics , Valero Energy, PulteGroup, Caterpillar, United Parcel Service, Thermo Fisher Scientific, Tractor Supply, Northrop Grumman, Mastercard , Blackstone , L3Harris Technologies Παρασκευή, 31 Ιανουαρίου 8:30 Πολιτικών εργαζομένων ECI (Q4) 8:30 PCE Deflator (Δεκ) 8:30 Core PCE Deflator (Δεκ) 8:30 Personal Consumption Expenditure Index Price (Δεκ) 8:3 Προσωπικό Εισόδημα (Δεκέμβριος) 9:45 Chicago PMI (Δεκέμβριος) Κέρδη: Phillips 66, Colgate-Palmolive, Exxon Mobil, Chevron, AbbVie
