Μόνο για τρεις εβδομάδες πυραύλων. Πέρασα περισσότερα από 11 δισεκατομμύρια δολάρια για να αλλάξω τον τρόπο με τον οποίο οι Αμερικανοί αγοράζουν, πωλούν και χρηματοδοτούν τα σπίτια τους.
Σκοπός: Κάντε τα πάντα να τρέχουν μέσα από τον πυραύλο, από την αρχή μέχρι το τέλος.
Στο όραμα Rocket στην αγορά κατοικίας, οι αγοραστές και οι πωλητές θα συνδεθούν μέσω της Redfin Corp., μιας πλατφόρμας αναζήτησης στο σπίτι, την οποία συμφώνησε να αγοράσει για 1,75 δισεκατομμύρια δολάρια στις αρχές αυτού του μήνα. Στη συνέχεια, οι πελάτες της στέγασης που χρειάζονται υποθήκη θα μετατραπούν σε πυραύλο, ο οποίος έγινε παίκτης αριθ. 3 στον κλάδο όταν κυριάρχησε στις τράπεζες. Τέλος, αυτό το δάνειο θα χρειαστεί συντήρηση που μπορεί να γίνει από τον κ. Cooper Group Inc., η οποία ανακοίνωσε τη Δευτέρα ότι θα αγοράσει σε συναλλαγή με όλους όσους ύψους 9,4 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
“Αυτή η συμφωνία όχι μόνο σηματοδοτεί την ενοποίηση, σηματοδοτεί μια θεμελιώδη μετατόπιση στον τρόπο με τον οποίο οι ιδιοκτήτες σπιτιού είναι δομημένοι, παραδίδονται και κλιμακώνονται χρησιμοποιώντας τεχνολογία και κατακόρυφη ολοκλήρωση”, έγραψε ο Kirill Krilov, στρατηγός του Senior Portfolio στο Robert W. Baird & Co., στο σημείωμα για τους πελάτες τη Δευτέρα.
Τα ευρύτατα βήματα που έκπληκτοι η βιομηχανία ακινήτων έγιναν η αγορά κατοικίας στις Ηνωμένες Πολιτείες πάσχουν από συνεχώς υψηλά επιτόκια και τιμές στέγασης που έχουν απομακρύνει πολλούς δυνητικούς αγοραστές. Πέρυσι, οι πωλήσεις των κατοικιών που ανήκουν προηγουμένως έπεσαν στο χαμηλότερο επίπεδο από το 1995. Οι συναλλαγές θα εδραιώσουν επίσης τη θέση του πυραύλου ως ιππότης, αφού οι τράπεζες, συμπεριλαμβανομένων των Wells Fargo & Co., απομακρύνθηκαν σε μεγάλο βαθμό από τις επιχειρήσεις.
Οι όροι των ανακοινώσεων, μόλις λίγους μήνες στην προεδρία του Donald Trump, υποδεικνύουν την αισιοδοξία των πυραύλων ότι η εταιρεία για τις οικονομικές τεχνολογίες θα αντιμετωπίσει λιγότερα ρυθμιστικά εμπόδια στην αίτησή της για αύξηση. Ο πυραύλος του Ντιτρόιτ έχει φιλοδοξίες στην παροχή όλων των τύπων συναλλαγών για τη χρηματοδότηση των καταναλωτών υπό την ομπρέλα του, όπως αποδεικνύεται από την ώθηση του σε πιστωτικές κάρτες και προσωπικά δάνεια, προκειμένου να εξομαλύνει ένα κέρδος ιστορικά συνδεδεμένο με την παλίρροια και το ρεύμα των επιτοκίων των ενυπόθηκων δανείων.
Σύμφωνα με τη Δευτέρα, ένας συνδυασμένος πυραύλος και ο κ. Cooper θα εξυπηρετήσουν ένα βιβλίο με ποσό 2,1 τρισεκατομμύρια δολάρια και σχεδόν 10 εκατομμύρια πελάτες. Σύμφωνα με τις εταιρείες, οι μέτοχοι της Cooper θα λάβουν 11 μετοχές πυραύλων για κάθε μία από τις μετοχές της Cooper, τις οποίες κατέχουν το 35%. Από το τέλος του 2024, ο Rocket ήταν η τρίτη μεγαλύτερη υποθήκη υποθηκών υποθηκών, που στέκεται πίσω από την United Wholesale Mortgage και την Pennymac Financial Services Inc., σύμφωνα με τη χρηματοδότηση των στεγαστικών δανείων.
Σύμφωνα με τον Rocket, από την πύλη, από την πύλη, για να συνδεθεί με τον κ. Cooper θα φέρει εισόδημα στο σχηματισμό και συνεργία περίπου 500 εκατομμυρίων δολαρίων. Τα πλεονεκτήματα της υπηρεσίας -προσανατολισμένης υπηρεσίας μπορούν επίσης να έχουν ένα αποτέλεσμα εξισορρόπησης για το δανεισμό πυραύλων.
Όταν τα επιτόκια αυξάνονται, οι δανειολήπτες είναι λιγότερο πιθανό να αναχρηματοδοτήσουν, ανοίγοντας εκτεταμένες πληρωμές για υπηρεσία. Αυτό παρέχει ένα χρήσιμο αντίβαρο για την επιχείρηση Rocket Home, η οποία, κατά κανόνα, βλέπει πώς μειώνεται η προέλευση με αυξανόμενα ποσοστά. Κατά τον ίδιο τρόπο, όταν πέφτουν, υπάρχει περισσότερη αναχρηματοδότηση, οπότε η πιστωτική επιχείρηση γίνεται πιο πολύτιμη, ενώ η επιχειρηματική υπηρεσία θα υποφέρει.
Ο πυραύλος τοποθετείται για να χρησιμοποιήσει και τα δύο σενάρια.
Η ενοποίηση του κορυφαίου δημιουργού λιανικής με τον οικοδεσπότη στην υπηρεσία του υπαλλήλου της υπηρεσίας θα πρέπει να ενισχύσει την ικανότητα του Rocket να διεγείρει τη φθηνότερη ανάπτυξη λόγω του “σφονδύλου που εξυπηρετεί”, δήλωσε η Zelman & Associates, Ryan McKveni τη Δευτέρα.
Σύμφωνα με τις εταιρείες, τα συμβούλια και των δύο εταιρειών έχουν ήδη εγκρίνει μια συμφωνία που σχεδιάζεται να ολοκληρωθεί το τέταρτο τρίμηνο μετά την έγκριση των ρυθμιστικών αρχών. Μετά τη συναλλαγή, ο Διευθύνων Σύμβουλος του κ. Cooper Jay θα γίνει πρόεδρος και γενικός διευθυντής του τμήματος υποθηκών πυραύλων, υπακούοντας στον διευθυντή πυραύλων Varun Krishna. Ο δισεκατομμυριούχος Dan Gilbert θα παραμείνει πρόεδρος της ευρύτερης εταιρείας Rocket Cos.
Η ανάληψη του πυραύλου μπορεί να αποδοθεί εν μέρει στην συνέπεια της οικονομικής κρίσης του 2008, όταν οι τράπεζες τοίχων που έχουν υποχωρήσει σε μεγάλο βαθμό από το διάστημα. Η Bank of America Corp. έγινε ο μεγαλύτερος πιστωτής υποθηκών στη χώρα και το δάνειο υπηρεσίας χάρη στην αγορά της Financial Corp. Financial Corp. BofA το 2008, σύμφωνα με την εσωτερική χρηματοδότηση υποθηκών.
«Μουσικές καρέκλες»
“Είναι σαν ένα παιχνίδι με μουσικές καρέκλες και ο πυραύλος μόλις πήρε δύο ακόμη καρέκλες”, δήλωσε ο Mike Delepra, ο οποίος διδάσκει τεχνολογίες ακινήτων στο Πανεπιστήμιο του Κολοράντο Baulder. “Εάν είστε μια εταιρεία που δεν είναι μέρος του οικοσυστήματος, όταν η μουσική σταματά, μπορείτε να βγείτε.”
Οι εργαζόμενοι σε ενυπόθηκες υπηρεσίες μη υποθηκών μεγάλωσαν επίσης μετά την χρηματοπιστωτική κρίση, όταν οι τότε παίκτες των εθνικών παικτών, Ocwen και Walter φέρνουν συμβάσεις για συντήρηση από μεγάλες τράπεζες που ήθελαν να μειώσουν την έκθεσή τους στις επιχειρήσεις ενυπόθηκων δανείων. Ο Nationstar μετονομάστηκε στο Cooper το 2017.
“Όταν εξετάζετε πώς αναπτύχθηκε ο κόσμος και ο κόσμος έχει αλλάξει, η επιχείρηση υποθηκών έχει γίνει πολύ πιο ανταγωνιστική, είναι πολύ πιο δύσκολο να εργαστείτε αποτελεσματικά μέσα σε μια μεγάλη τράπεζα”, δήλωσε ο γενικός διευθυντής της Wells Fargo & Co. Charlie Scarf στο συνέδριο των επενδυτών πέρυσι. “Όχι ότι αυτό είναι αδύνατο, αλλά έφερε μαζί του έναν τεράστιο κίνδυνο.”
Προβλήματα των ρυθμιστικών αρχών
Οι ρυθμιστές εξέφρασαν προηγουμένως την ανησυχία τους σχετικά με το εάν η δέσμευση των συνιστωσών της διαδικασίας για τη δημιουργία κατοικιών σε μικρότερο αριθμό επιλογών και υψηλότερα στοιχήματα για τους καταναλωτές οδηγεί. Στο τέλος της προεδρίας, ο Joe Biden, το Γραφείο Προστασίας Χρηματοοικονομικών Καταναλωτών, μήνυσε τη μονάδα πυραύλων για την παροχή κινήτρων και την πίεση στους κτηματομεσίτες, προκειμένου να αποστείλουν αποκλειστικά τους αγοραστές κατοικιών στον πιστωτή.
Το σύστημα, το οποίο, σύμφωνα με τον χρηματοοικονομικό ρυθμιστή, παραβίασε το νόμο για τις διαδικασίες διακανονισμού ακινήτων, η νομοθεσία του 1974 που διέπει τη δημιουργία στέγασης οδήγησε στο γεγονός ότι οι αγοραστές με υψηλότερα ενυπόθηκα δάνεια και λιγότερο ανταγωνισμό στον κλάδο. Εκείνη την εποχή, ο πυραύλος ονομάζεται CFPB “παραμόρφωση της πραγματικότητας”.
Αυτή η δίκη, μαζί με πολλούς άλλους, απομακρύνθηκε από την CFPB μετά την ανάληψη των καθηκόντων του Trump. Η νέα διοίκηση έκλεισε σε μεγάλο βαθμό τον προστάτη για τη χρηματοδότηση των καταναλωτών, με το μελλοντικό CFPB σε ένα λιμάνι, καθώς οι προσπάθειες να το κλείσουν μέσω των δικαστηρίων.
Τόσο ο Krishna από το Bray, όσο και οι πυραύλοι, δήλωσαν ότι αναμένουν ότι η συναλλαγή θα κερδίσει την έγκριση των ρυθμιστικών αρχών.
“Έχουμε μεγάλη εμπιστοσύνη ότι θα ολοκληρώσουμε αυτή τη συμφωνία”, δήλωσε ο Κρίσνα σε συνέδριο -επικοινωνίες με τους αναλυτές τη Δευτέρα.
Οι τράπεζες μετακόμισαν
Από το 2008, η Nebanki έχει μετατοπίσει σταθερά τις τράπεζες στην επεξεργασία πληρωμών υποθηκών για τους ιδιοκτήτες σπιτιού. Κατά την τελευταία δεκαετία, το μερίδιο των ενυπόθηκων δανείων στην Fannie Mae και την Freddie Mac Securities που εξυπηρετούνται από μη τραπεζικές εταιρείες για ενυπόθηκες υπηρεσίες αυξήθηκε στο 60% από 35%, σύμφωνα με την έκθεση πέρυσι από το Συμβούλιο για την εποπτεία της χρηματοπιστωτικής σταθερότητας.
Ο πυραύλος έχει τη φήμη να αναγκάσει τους ιδιοκτήτες σπιτιού να αναχρηματοδοτήσουν τα δάνεια τους ταχύτερα από ό, τι άλλο στρατιωτικό προσωπικό, επομένως, η απορρόφηση των ενυπόθηκων δανείων του κ. Cooper που εξυπηρετείται από τον κ. Cooper μπορεί να σημαίνει ότι αυτοί οι ιδιοκτήτες σπιτιού θα ανακατασκευάσουν τελικά το χρέος τους με μεγαλύτερη ταχύτητα.
Δεδομένου ότι πολλά από αυτά τα ενυπόθηκα δάνεια είναι συσκευασμένα σε ομόλογα στο πλαίσιο της αγοράς κινητών αξιών που εξασφαλίζεται με υποθήκη, ασφαλισμένη από την αμερικανική κυβέρνηση, αυτό σημαίνει ότι οι επενδυτές που κατέχουν αυτούς τους τίτλους τελικά θα λάβουν τα χρήματά τους νωρίτερα από το αναμενόμενο, αυξάνοντας την αστάθεια των τιμών.
“Ο πυραύλος είναι γνωστός ότι οι δανειολήπτες πραγματικά αναχρηματοδοτούν τα υποθήκες τους σε σύγκριση με άλλες εταιρείες που επεξεργάζονται πληρωμές υποθηκών”, δήλωσε ο Walt Schmidt, οικονομικός στρατηγός της FHN. “Έτσι, για τους επενδυτές ομολόγων, τώρα υπάρχει μεγαλύτερος κίνδυνος όταν επιστρέφουν τα χρήματά τους νωρίς εάν τα επιτόκια πέσουν.”
Αυτή η ιστορία παρουσιάστηκε αρχικά στο Fortune.com
